Инвестиционный проект по строительству домов

28.11.2021 0 Автор admin

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инвестиционный проект по строительству домов». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание

1. Любой инвестиционный проект в строительстве

2. Реализация инвестиционного проекта строительства

3. Бизнес план строительства жилого дома

3.1. Особенности инвестиционных проектов строительства многоквартирных домов.

3.2. Готовый инвестиционный проект строительства жилого дома

3.3. Бизнес-план строительства жилого дома

3.4. Инвестирование в загородную недвижимость.

3.5. Инвестиции в жилищное строительство

3.6. Инвестиции в строительстве. Инвестиционная компания. Капитальное строительство

Строительный бизнес во все времена был достаточно прибыльным видом бизнеса. Это объясняется некоторыми факторами. Во-первых, это постоянный спрос. Люди перемещаются в города и спрос на многоквартирные дома постоянно растет. Во-вторых, это крупные объёмы и соответственно большая потенциальная прибыльность данного бизнеса. Примерный срок окупаемости строительства многоквартирного дома составляет 20 месяцев, начиная со старта продаж квартир, точка безубыточности приходится уже на второй месяц продаж.

Для организации данного бизнеса потребуются не только крупные финансовые вложения, но и достаточно большие человеческие ресурсы. Для быстрой и эффективной работы по возведению здания потребуется нанять в штат 111 человек. Большая часть из них — строители и разнорабочие. Также для возведения здания потребуется арендовать земельный участок у города. Минимальная площадь составляет 10 гектар.

Общая площадь жилого дома будет составлять 16 000 м2. Из них 12 000 м2 будут жилого помещения и 4 000 м2 коммерческие площади (с учетом коэффициента потерь площадей 30%). Средняя себестоимость строительства 1 м2 составляет 13 500 руб./м2. Маржинальность данного бизнеса составляет от 30 до 40%. В результате финансовые показатели проекта будут следующие:

Первоначальные инвестиции — 251 905 000 рублей

Ежемесячная прибыль — 12 500 000 рублей

Срок окупаемости — 45 месяцев

Точка безубыточности — 26 месяцев

Рентабельность продаж — 240%

Любой инвестиционный проект в строительстве

Первой необходимостью для человека является потребность в жилье. Спрос на жилую недвижимость постоянно расте. Об этом свидетельствует постоянный рост продаж, так и увеличивающийся ввод в эксплуатацию новых зданий. Поэтому вложение средств в строительство многоэтажных домов является прибыльным и перспективным видом бизнеса.

Основным видом деятельности предприятия будет строительство и продажа жилой и коммерческой недвижимости, а также управление этими домами после строительства.

Для данного бизнес-плана общая высотность здания составляет 10 этажей. Дом включает 5 подъездов. На каждом этаже расположено 3 квартиры: 1 однокомнатная квартира, площадью 35 м2, 1 двухкомнатная квартира — 60 м2 и 1 трехкомнатная квартира — 90 м2. Строить необходимо монолитный дом. Это позволит существенно снизить затраты и ускорить процесс строительства.

Для открытия и начала строительства необходимо собрать разрешения и подготовить техническую документацию. Важным фактором является наличие профильного образования. Для директора и прочих сотрудников фирмы наличие профильного образования является обязательно. Без этого компания не сможет получить лицензию на допуск к работам по инженерным изысканиям, составлению проектной документации, строительно-монтажным и другим работам. Допуск к этим работам необходимо получать у саморегулируемой организации (СРО).

Первоначально организации необходимо выбрать земельный участок. Поиск земельного участка проще всего начинать с изучения Градостроительного плана города. Это позволит наиболее точно определить территории, где можно предусмотрено строительство многоквартирных домов. Следующим этапом необходимо проверить, кому принадлежит земельный участок. Это могут быть как земли, принадлежащие государству, так и частные земли. В случае с государственной землей вам необходимо заключить договор аренды или приобрести землю на торгах (в случае проведения аукциона).

Далее компания может приступать к работе над проектной документацией. Проектная документация играет решающую роль для получения разрешения на строительство от государственной экспертизы по строительству. Средний срок составления проектной документации составляет 6 месяцев. Разрабатывать план и дизайн-проект необходимо в соответствии с выдержкой из Архитектурного бюро и проекта планировки территории.

Как только проектная документация будет составлена проект можно отправлять на согласование и прохождение экспертизы в Главгосэкспертиза России. В результате фирма должна получить разрешение на строительство и приложенное положительное заключение Экспертизы. Средний срок получения разрешения и заключения составляет 30-40 дней.

Как только заключение будет получено, компания может приступать к земляным работам и подготовке к заливке фундамента. Одновременно с этим вам потребуется получить технические условия на электричество, технические условия на водоснабжение и канализацию, на теплоснабжение и газоснабжение. С профильными организациями вам необходимо подписать договор о присоединении.

Как только все разрешения и договоры подписаны, компания может приступать к полноценному строительству. Средний срок подготовки и согласования всех условий составляет 1 год.

Для организации строительной компании потребуется приобрести следующее оборудование:

2 погрузчика
наборы инструментов для строителей
миксеры для бетона
один самосвал
автокран
спецодежду для сотрудников
прочее оборудование для персонала

Перечень данного оборудования не является исчерпывающим и дополняется в соответствии с потребностями. Большая часть работ находится на аутсорсинге. Это заказ бетона, песка с заводов, закупка инженерных систем и коммуникаций. Все эти затраты включены в себестоимость за 1 м2, который в среднем составляет 13 500 руб./м2.

Общий срок строительства дома составит от 1,5 до 2 лет.

Соблюдая все нормативные требования и соблюдая все технические регламенты, компания сможет строить высококлассные дома и занять лидирующие позиции на рынке.

Для строительной компании главными факторами успеха являются скорость и качество строительства, а также скорость реализации построенных площадей.

Так как первые два фактора в большей степени зависят от проектной и строительной команды, то за скорость реализации построенных площадей отвечают менеджеры по продажам и рекламная кампания.

Для того, чтобы составить эффективную рекламную кампанию, бизнесу необходимо определиться с целевой аудиторией.

Основной аудиторией жилой недвижимости являются физические лица. Они будут выбирать жилье для проживания. Другой категорией является бизнес. Это могут быть как физические лица, которые приобретают квартиры для сдачи в аренду, так и предприниматели, покупающие коммерческие площади для ведения бизнеса.

Главным факторами, определяющий скорость реализации, являются условия продажи. Для увеличения продаж необходимо использовать различные акции, привлекательные кредитные условия от банков-партнеров, бонусы в виде стандартизированного ремонта.

При начале продаж обязательно продумайте политику и этапы проведения данных акций.

Для стабильных продаж потребуется создать эффективную и грамотную маркетинговую стратегию, и рекламную кампанию. Подготовкой рекламной кампании будет заниматься рекламное агентство на аутсорсинге.

Для эффективного продвижения необходимо использовать все рекламные каналы, как оффлайн, так и онлайн. Это позволит охватить наибольшую аудиторию и повысить динамику продаж.

К основным оффлайн каналам можно отнести:

реклама на городских стендах и билбордах
реклама на телевидении
реклама на радио
реклама на городском транспорте
реклама в городских и российских журналах

Данные каналы продвижения относятся к традиционным каналам продвижения. Стоит отметить, что для данного вида бизнеса они не теряют своей актуальности и показывают высокую отдачу.

К основным онлайн каналам можно отнести:

контекстная реклама
баннерная реклама на профильных сайтах
реклама на бизнес-порталах и онлайн-версиях журналов.

Данные каналы также являются эффективными и позволят охватить еще более широкую аудиторию из соседних городов.

В результате рекламная кампания должна содержать четкий маркетинговый план и определять этапы каждого канала.

Для открытия строительного бизнеса необходимо:

Зарегистрировать юридическое лицо — ООО
Получить допуск на строительные работы, вступить в СРО
Найти земельный участок
Заключить договор аренды на земельный участок
Подготовить проектную документацию
Получения все разрешения и согласования
Начать строительство
Начать продажу готовых квартир и помещений

Этап	1	2	3	4	5	6	7	8
Продолжительность	1 мес.	1 мес.	1 мес.	6 мес.	2 мес.	1 мес.	2 года	2 года
Регистрация ООО
Получения допуска
Поиск земельного участка и его аренда
Подготовка проектной документации
Получения разрешений
Строительство
Продажа помещений

Первоначально для начала работы потребуется зарегистрировать ООО (ОКВЭД −41.20 «Строительство жилых и нежилых зданий»). Далее необходимо встать на налоговый учет. Следующим этапом необходимо открыть счет в банке. Счет лучше открывать в том банке, где вы планируете брать инвестиционный кредит и программу ипотеки для своих клиентов.

По результатам регистрации юридического лица необходимо вступить в СРО и получить допуск на строительные работы. Далее можно приступать к поиску земельного участка и заключать договор аренды.

Следующим шагом является подготовка проектной документации, которую потом необходимо согласовать в государственной экспертизе. Как только все разрешения и договоры будут получены, компания может приступать к строительным работам. Средний срок строительства составляет 2 года.

По результатам окончания строительных работ можно начинать рекламную кампанию и продажу жилья.

Реализация инвестиционного проекта строительства

Капитальные затраты на открытие строительной компании, руб.

Наименование	Количество	Цена за 1 шт.	Обшая сумма
Погрузчик	2	500 000	1 000 000
Набор инструментов	20	5 000	100 000
Миксер для бетона	5	15 000	75 000
Самосвал	1	1 000 000	1 000 000
Автокран	1	1 000 000	1 000 000
Спецодежда	150	5 000	750 000
Прочее оборудование для персонала (мастерки и тд)	200	10 000	2 000 000
Итого:			3 175 000

Общие капитальные затраты на открытие составляют 3 175 000 рублей. Наибольшие затраты приходятся на закупку оборудования для персонала (рабочего инструмента) — 2 000 000 рублей. Также по 1 000 000 рублей необходимо потратить на погрузчики, самосвал и автокран.

Инвестиции на открытие, руб.

Инвестиции на открытие
Регистрация, включая получение всех разрешений	1 000 000
Проектная документация дома	19 200 000
Вывеска	30 000
Рекламные материалы	300 000
Закупка оборудования	3 175 000
Стоимость строительства дома	228 000 000
Прочее	200 000
Итого	251 905 000

Общие инвестиции на открытие составляют 251 905 000 рублей. Наибольшие затраты приходятся на строительство самого дома — 228 000 000 рублей. Также большие затраты необходимо осуществить на составление проектной документации — 19 200 000 рублей. Стоит отметить, что 200 000 000 необходимо взять в кредит. Это позволит увеличить отдачу собственных средств и снизить риски.

Ежемесячные затраты, руб.

Ежемесячные затраты
ФОТ (включая отчисления)	4 449 950
Аренда земли	166 667
Затраты по кредиту	833 333
Амортизация	264 583
Коммунальные услуги	300 000
Реклама	200 000
Непредвиденные расходы	200 000
Итого	6 233 283

К основным рискам при открытии бизнеса по строительству многоэтажных домов можно отнести:

высокий риск банкротства

Данный риск связан с тем, что по ходу строительства могут возникнуть крупные дополнительные затраты, что, при отсутствии достаточного оборотного капитала, может вызвать риск банкротства. Для снижения риска необходимо тщательно составлять смету и изучить все этапы строительства.

высокий уровень дефицита профессиональных строителей

Данная проблема связана с тем, что на сегодняшний день на рынке работает неквалифицированный персонал, не имеющий необходимого образования. В дальнейшем это может привести к серьезным последствиям. Для снижения данного риска необходимо искать профессиональные бригады, так как данная категория строительства попадает под пристальный надзор государственных органов. Это увеличит ваши затраты на фонд оплаты труда, но сократит срок строительства и повысит качество работ.

Для удобства, можно отфильтровать лоты по региону и/или наличию ГПЗУ и разрешению на строительство (РНС).

Однако, стоит помнить о том, что инвестиционный проект может измениться уже после размещения его на нашем сайте, а это означает, что информацию о наличии ГПЗУ и РНС лучше уточнять по каждому проекту.

Важно! После изменения условий отбора обязательно нажмите кнопку ПРИМЕНИТЬ ФИЛЬТР.

Бизнес план строительства жилого дома

Финансовая модель строительства жилого дома

Первоначальные инвестиции — 251 905 000 рублей

Ежемесячная прибыль — 12 500 000 рублей

Срок окупаемости — 45 месяцев

Точка безубыточности — 26 месяцев

Рентабельность продаж — 240%

Особенности инвестиционных проектов строительства многоквартирных домов.

К основным оффлайн каналам можно отнести:

реклама на городских стендах и билбордах
реклама на телевидении
реклама на радио
реклама на городском транспорте
реклама в городских и российских журналах

К основным онлайн каналам можно отнести:

контекстная реклама
баннерная реклама на профильных сайтах
реклама на бизнес-порталах и онлайн-версиях журналов.

Резюме проекта.
Исследование рынка строительства многоквартирных домов, факторов конъюнктуры и т.д.
Инвестиционный план.
Описание проекта. Календарный план выполнения работ.
Производственный план.
Организационно-правовой план.
План реализации недвижимости, формирование цены.
Финансовый план.
Оценка факторов риска проекта.

Бизнес-план – это ваша визитная карточка для внешних пользователей проекта, которая поможет вам получить требуемое финансирование (банки, инвесторы и т.д.)
Бизнес-план понадобится вам для того, чтобы оценить сильные и слабые стороны проекта еще до момента его реализации и принять верные управленческие решения.
Бизнес-план понадобится для формирования графика действий по проекту.

Пример бизнес-плана строительства жилого дома

По определению, внутренняя норма прибыльности (иногда говорят доходности) (IRR) – это такое значение показателя дисконта, при котором современное значение инвестиции равно современному значению потоков денежных средств за счет инвестиций, или значение показателя дисконта, при котором обеспечивается нулевое значение чистого настоящего значения инвестиционных вложений.

Экономический смысл внутренней нормы прибыльности состоит в том, что это такая норма доходности инвестиций, при которой предприятию одинаково эффективно инвестировать свой капитал под IRR процентов в какие-либо финансовые инструменты или произвести реальные инвестиции, которые генерируют денежный поток, каждый элемент которого в свою очередь инвестируется по IRR процентов [11, с. 185].

В заключение отметим одно важное для понимания инвестиционных технологий обстоятельство: какие допущения принимаются при расчете показателей эффективности и в какой мере они соответствуют реальной практике.

При использовании всех методов существенно были использованы следующие два допущения:

1. Потоки денежных средств относятся на конец расчетного периода времени. На самом деле они могут появляться в любой момент в течение рассматриваемого года. В рамках рассмотренных выше инвестиционных технологий мы условно приводим все денежные доходы предприятия к концу соответствующего года.

2. Денежные потоки, которые генерируются инвестициями немедленно инвестируются в какой-либо другой проект, чтобы обеспечить дополнительный доход на эти инвестиции. При этом предполагается, что показатель отдачи второго проекта будет по крайней мере таким же, как показатель дисконтирования анализируемого проекта.

Используемые допущения, разумеется, не полностью соответствуют реальному положению дел, однако, учитывая большую продолжительность проектов в целом, не приводят к серьезным ошибкам в оценке эффективности [9, с. 261].

Прогноз прибыли от реализации инвестиционного проекта производится с помощью стандартного подхода, предполагающего последовательное вычитание из доходов предприятия (выручки) всех его издержек, в число которых включаются издержки на приобретение сырья и материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, зарплата основных рабочих, издержки на энергию и топливо, амортизация, административные затраты, издержки, связанные с продажей и налоги.

Особое внимание уделим налогам, которые инвариантны по отношению к типу производства. Все налоговые платежи подразделяются на три группы, согласно следующей схеме, представленной на рисунке 1.4: налоговые издержки, включенные в себестоимость, налоговые платежи, включенные в цену и налог на прибыль. Наиболее часто меняющаяся часть – это налоги, относимые на себестоимость продукции. Прогноз прибыли необходимо производить исходя из системы налогов, действующей на момент разработки инвестиционного проекта.

Данная схема имеет следующие особенности:

– в качестве показателя дисконта при оценке NPV проекта используется взвешенная средняя стоимость капитала (WACC) проекта;

– в процессе принятия решения на основе IRR-метода значение внутренней нормы доходности проекта сравнивается с WACC;

– при прогнозе денежных потоков не учитываются процентные платежи и погашение основной части кредитной инвестиции.

Амортизация добавляется к чистой прибыли, так как не является денежным видом издержек и включается в валовые издержки для целей установления налога на прибыль.

Под «высвобождением рабочего капитала» понимается объем инвестиций в оборотные средства предприятия, связанные с увеличением дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов, которые к концу проекта ликвидируются, что приводит к дополнительному положительному денежному потоку. Понятно, что этот денежный поток появляется только в последний год таблицы.

Остаточная стоимость оборудования также квалифицируется как положительный денежный поток в последний год проекта, так как допускается, что оборудование будет продано по остаточной стоимости или будет использовано для целей другого проекта.

Дополнительные денежные потоки в связи с изменением рабочего капитала появляются в том случае, когда основные статьи оборотных средств предприятия (дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы) и краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность) изменяются в процессе реализации проекта. Это является, главным образом, следствием изменения объема реализации предприятия. Действительно, если объем реализации увеличивается согласно проекту на 10 процентов, то пропорционально этому увеличивается дебиторская задолженность. Такое же положение имеет место для изменения статьи «товарно-материальные запасы». Увеличение кредиторской задолженности, наоборот, соответствует увеличению денежного потока [8, с. 156].

Возникает естественный вопрос: почему при расчете денежного потока не были учтены процентные платежи и погашение основной части долга. Дело в том, что дисконтирование денежных потоков производится в соответствии с показателем дисконта, равным взвешенной средней стоимости капитала (в которую в качестве одной из компонент входит стоимость долга) и все дисконтированные денежные потоки при определении показателя NPV сравниваются с общей суммой инвестиций (в которую в качестве одной из компонент входит кредитная доля совокупности финансовых ресурсов, привлеченных для проекта). Напомним, что процесс дисконтирования и последующее сравнение с исходной инвестицией при оценке показателя NPV соответствует вычитанию из денежных потоков дохода инвесторов (прямых и кредитных) и сопоставлению современных значений денежных потоков с исходным объемом инвестиций (прямых и кредитных). Таким образом, если бы мы вычли процентные платежи и выплату основной части долга при прогнозе денежных потоков, мы тем самым учли бы долговую компоненту дважды: один раз в прямом виде в таблице прогнозов денежных потоков, а другой раз в процессе дисконтирования и вычисления NPV.

Расчетная схема для оценки эффективности инвестиций приобретает законченный вид.

1. Исходя из структуры финансирования инвестиций и стоимости отдельных компонент (при заданной ставке налога на прибыль) оцениваем взвешенную среднюю стоимость капитала WACC.

Готовый инвестиционный проект строительства жилого дома

Важно понимать, что конкуренция на строительном рынке очень велика, поэтому на стадии планирования вам прежде всего стоит определиться с общей концепцией вашего проекта и целевой направленностью. При составлении бизнес-плана необходимо четко понимать, какие жилые дома вы строите (загородные или это городская застройка), на какого покупателя они рассчитаны (типовое или элитное строительство).

В связи с выбором формата своей строительной деятельности следует планировать маркетинг и рекламную компанию. Это особенно важно для начинающего предпринимателя.

Для полноценного разбора предполагаемого дела бизнес-план строительства частных жилых домов должен рассматривать следующие вопросы:

Анализ рынка и маркетинговая стратегия
Юридическое оформление бизнеса
Анализ инвестиций
Процесс строительства
Подбор работников
Расчет бюджета
Сроки окупаемости

Так как уровень конкуренции в выбранном строительном бизнесе крайне высок, начинающему предпринимателю специалисты советуют внимательно проанализировать местный соответствующий рынок и выбрать для начала одну узкую направленность дела, например, строительство элитного жилья.

Исходя из выбранного формата в бизнес-плане по строительству частных жилых домов следует определить свои рыночные преимущества, например:

Логистически удобное расположение офиса
Индивидуальный подход к клиенту и высокий сервис (у небольшой компании больше шансов это успешно практиковать, чем у крупной)
Уникальные, современные технологии строительства
Экологически чистые материалы
Надежность и выполнение работ в срок

В бизнес-плане строительства жилых домов на продажу должна быть разработана и рекламная компания. Выбор каналов рекламы также будет зависеть от выбранной вами строительной ниши, например при строительстве загородного элитного жилья нецелесообразно раскладывать рекламные листовки в салонах красоты бюджетного уровня.

В целом, конечно, лучше всего задействовать разные виды рекламы, начиная от обычной формы объявлений в СМИ и заканчивая продвижением сайта и контекстной рекламой.

При составлении бизнес-плана постройки частных жилых домов важно сразу определиться с формой организационно-правовой деятельности (например, ИП или ООО). И выбрать систему налогообложения, например, УСН.

Если вы планируете постоянный штат работников, то необходимо зарегистрировать компанию в ФСС, ПФ и службе занятости.

Важным юридическим вопросом является проектно-сметной документации. Условно этот процесс будет состоять из следующих этапов:

Подготовка проектной документации на строительство частных домов
Получение разрешений и допусков от контролирующих органов и администрации

Процесс проектирования, строительства и сдачи жилого дома сопровождается большим количеством разрешительных документов (например, от службы пожарной охраны).

Данный вид бизнеса лицензированию не подлежит.

Юридическое оформление данного вида бизнеса потребует от вас достаточно не только много времени и сил, но и финансовых затрат (оплата государственных пошлин, налогов). Поэтому все соответствующие затраты обязательно необходимо включить в бизнес-план строительства частных жилых домов.

Сам процесс строительства – самый трудоемкий этап организации бизнеса, требующий крупных финансовых вложений. Условно можно выделить следующие стадии этого процесса:

подготовка концептуального проекта
разработка проектно-сметной документации
строительно-монтажные
присоединение к сетям
приемка

При разработке этих вопросов в бизнес-плане строительства жилых городских или загородных частных домов особое внимание должно быть обращено на некоторые нюансы

соблюдение норм строительства;
строительство с соблюдением концептуального проекта
при выборе подрядчиков и строительных бригад следует отдавать предпочтение надежным компаниям, имеющим репутацию
при выборе участка для строительства необходимо учитывать его логистику, а также соотносить с форматом стройки

К вопросу оборудования нужно относиться не менее серьезно. Специалисты советуют на начальном этапе брать необходимую технику в аренду, а покупать только те инструменты, которыми вы планируете пользоваться постоянно.

Бизнес-план строительства жилого дома

При планировании строительства частных жилых домов в бизнес-плане необходимо определиться со штатом работников.

К числу постоянных работников строительной компании можно отнести:

Руководитель
Бухгалтер
Менеджер
Прораб

Проектные и строительные бригады узкой направленности можно нанимать на подрядных условиях. Предложений на данном рынке много и здесь важно наладить сотрудничество с надежной фирмой, чтобы не испортить репутацию своей компании.

В любом случае только исходя из индивидуальных особенностей вашего бизнеса можно корректно сформулировать число работников, а также рассчитать затраты на их заработную плату.

Бизнес-план строительства частных малоэтажных жилых домов должен помочь вам не только разобраться с организационной структурой проекта, но и с расчетами финансовых движений.

Основными статьями на первоначальном этапе будут: юридическое оформление бизнеса, покупка земельного участка, стройматериалы, затраты на оборудование, заработная плата и пр.

Размер доходов сейчас предположить сложно, так как в примере бизнес-плана постройки дома мы не можем учесть показатели и специфические факторы конкретного бизнеса.

Имея серьезный опыт в инвестиционном строительстве в качестве исполнителей, по стечению обстоятельств мы с коллегами оказались в компании «Б», где основной идеей нашей работы было то, что учредитель найдет нам 200 млн.руб. на земельный участок под инвестиционный проект обычного многоквартирного дома и мы начнем развивать обычное долевое строительство. Но так получилось, что обещанных миллионов не нашлось, привлечь их не удалось. К тому же, в процессе подбора земельных участков выяснилось: чтобы построить многоквартирный жилой дом, в котором гарантировано будут покупать квартиры, надо чтобы земельный участок под домом находился в хорошей транспортной доступности от школ и детских садов и желательно метро. Проанализировав все имеющиеся варианты с землей, посчитав экономику строительства, мы пришли к неожиданному, но очень важному выводу:

Чтобы начать инвестиционное строительство обычного многоквартирного жилья (купить хороший земельный участок хотя бы под один дом, начать работы, оплатить авансы за подключения, вложиться в рекламу) надо иметь НЕ МЕНЕЕ 500 МЛН.РУБ. (на 2013 год).

Найти 500 млн. не имея портфеля проектов, богатых родственников или влиятельных покровителей – нереально. Но строить хотелось. Поэтому начали смотреть, что можно построить и реализовать попроще. Обратили внимание на таунхаусы. Посоветовавшись с риэлторами и проанализировав собственный опыт, прошли к выводу, что продавать таунхаусы сложнее, чем квартиры, однако общая сумма инвестиций куда меньше, чем для инвестиционного проекта многоквартирного дома.

Почему продавать таунхаусы сложнее чем квартиры? Потому что при относительно низкой стоимости м2 (примерно на 40% ниже чем в обычном новом многоквартирном доме), из-за количества приобретаемых метров (средняя площадь таунхауса 150-300 м2) общая стоимость покупки превышает стоимость квартиры в 2, а то и в три раза, составляя цену в 9-15 млн.руб. Найти таких покупателей, способных выложить такие деньги в 2013 году – очень и очень непростая задача (да и сейчас тоже). К тому же, проанализировав мировой опыт, и ориентируясь на собственные ощущения, против таунхаусов сыграло еще и то, что жить в нескольких плоскостях (иметь в распоряжении 2-3 этажа) для человека неудобно.

– Престижно? (как же! у меня 2!! (3!!)- х ЭТАЖНЫЙ дом/домовладение!!!) – Может быть..

– Неудобно? – Однозначно неудобно! Постоянная необходимость подниматься и спускаться по лестнице, а если у Вас еще и маленькие дети, – это вообще опасно, либо они, либо вы с ними можете «навернуться» с лестницы.

Под таунхаусы нашли приличный земельный участок, разработали бизнес-план, минимальные инвестиции – 100 млн.руб. (это не 500 и даже не 200 как планировалось заранее). Но и таких денег не нашлось… Вот тут то и пришла идея начать с точечной застройки на участках ИЖС. Перед глазами были в разной степени успешные, но однозначно красивые проекты застройщика «Аксиомы» и прочих строителей в районе Озерки (сыграло еще то, что в то время автор жил напротив Озерков и видел примеры сам). К тому же, в печати и интернете начинался шквал публикаций о «многоквартирниках» на ИЖС, как их незаконно возводят, как потом сносят. Вообще, 2013 год – пик сноса самостроя. Все это привлекло внимание.

Дополнительным фактором, так сложились обстоятельства, послужило то, что у нас в команде появился очень сильный юрист, который сам занимался недвижимостью «на факультативе» (сам имел доходную недвижимость, активно участвовал в покупке-продаже недвижимости для других) причем на мировом уровне – Европа (Черногория – Англия), знал как обстоят дела в США.

Именно тогда нам в руки попалась публикация «рекомендации правительства Финляндии для русских застройщиков в Финляндии» – очень интересная книжка. Понятно, что финны, как порядочные люди, сразу в печатном виде попытались довести «нашим» строителям, что у них в стране есть правила и их надо выполнять. Самое интересное оказалось в правилах. С одной стороны это очень жесткие правила – вместе с участком ВСЕГДА идет документ, в котором чётко прописано, сколько конкретно метров квадратных построек можно построить на этом участке. Количество метров определяет местный муниципалитет. А с другой стороны(!!!), у них нет понятия ИЖС (как и во многих других странах Европы, да и мира)!!! Нет ограничений на то, сколько там будет жить людей (на разрешенных к постройке метрах)!!! Потому что есть упор (и надежда) на простую человеческую логику, – «если разрешаем строить 200 метров, – там не будет селиться 200 человек, т.к., столько дураков в одном месте не собрать, так как рядом есть другие участки/дома за ту же цену». Это гениально!

Мы тогда подумали, что именно этого не хватает России (логики в действиях властей и доверия к здравому смыслу людей). К тому же, дальше в этой книжке было новое открытие, – в Финляндии нет никаких проблем с продажей и обменом долей (нет, как у нас этих «коммунальных» проблем – необходимость спрашивать соседа перед продажей), более того у них ещё и существуют даже акции на дом!! Да, это настоящая свобода! Нам просто необходимо то же самое.

Надо сказать, что дополнительным стимулом послужило ещё и то, что у нас (у автора, главным образом) уже был к этому моменту опыт строительства домов на ИЖС. Причём домов не простых, а с площадями 300, 500, 1000, 1500 и более м2. Да, это были настоящие (без шуток) «дома для одной семьи» (семьи были разные и дома (резиденции) тоже были разные), но метраж был тот, что нам нужен. К тому же, мы провели самую настоящую разведку рынка. Проехали (автор лично ездил) в течение 1-2 месяцев по самым рекламируемым аналогичным («многоквартирники» на ИЖС) проектам СПб, изучали что построено, как выглядит, сколько стоит, как долго продается и почему так долго, что с землей, какие документы есть у продавцов. То, что выяснили – «кто во что горазд». Но еще раз убедились, вариант с таунхаусами «тяжелый» для рынка. С огромным изумлением для себя мы выяснили, что проекты МНОГОКВАРТИРНИКОВ на ИЖС есть даже у очень, И ОЧЕНЬ крупных (с серьёзным штатом не глупых людей (специалистов юристов и тех.заказчиков) компаний СПб!!! И они почти все сумели провести это как многоквартирное жилье (кто-то сумел, а кто-то (из-за жадности и самонадеянности) не смог)!!! Более того, более глубокое изучение документов показало, что блеклые на первый взгляд фамилии физических лиц застройщиков на ИЖС некоторых «многоквартирных» проектов обозначали родственников руководителей или владельцев ОПЯТЬ ЖЕ крупных компаний СПб!!! Названия компаний и истории этих конкретных проектов – это тоже отдельная тема. Ну и последним, логическим, был аргумент о том (см.начало повествования), что большинство малоэтажной России – это формальные «многоквартирники» на ИЖС (автор сам вырос в частном доме, где у семьи была доля в доме).

Есть несколько направлений для вкладов в недвижимость на стадии стройки. Одни больше подойдут начинающим инвесторам с небольшим капиталом, другие – более опытным коммерсантам с приличными финансовыми активами.

Предлагаю вниманию пять наиболее актуальных и надёжных вариантов для вложения средств.

Наиболее доступный способ инвестирования, характеризующийся минимальными рисками. Долгосрочная цель таких вложений предельно понятна: покупаем жилплощадь на стадии возведения, а после сдачи дома продаём её по выгодной цене либо зарабатываем на аренде.

Обязательно учитываются следующие показатели:

расположение (удаленность от транспортных узлов и метро);
планировка квартиры;
инфраструктура (наличие поблизости школ, детских садов, супермаркетов);
планы по развитию района в будущем.

Наиболее востребовано на рынке малогабаритное жильё – одно- и двухкомнатные квартиры.

Инвестирование в загородную недвижимость.

Загородные дома и дачи также могут принести инвесторам неплохую прибыль. Коттеджи пользуются особенным спросом у жителей мегаполисов – каждый горожанин хочет отдыхать в тихом, экологически благоприятном месте, подальше от загазованности и суеты.

Объекты нередко покупаются на стадии фундамента: такие вложения считаются самыми перспективными. Обязательно учитывайте при покупке статус района, состояние инфраструктуры, наличие коммуникаций и прочие важные для комфортной жизни параметры.

Вариант для инвесторов, имеющих некоторый опыт в операциях с недвижимостью. Производственные площади на стадии стройки лучше приобретать с заранее определенной целью.

Спросом пользуются объекты, которые в будущем будут использоваться в нуждах пищевой промышленности, перспективны также площади под фабрики по производству мебели, бытовой химии и товаров первой необходимости.

Обязательный и важнейший этап – выяснить, кто строит объект (что за компания). Эксперты советуют приобретать недвижимость у известных в вашем городе девелоперов.

При выборе застройщика учитывайте такие параметры как:

количество объектов, уже сданных в эксплуатацию;
репутацию компании;
отзывы клиентов;
опыт комплексной застройки;
общее количество инвесторов;
участие в совместных кредитных программах с крупными банками (финансовые компании тщательно выбирают партнеров и с сомнительными фирмами не связываются);
строгое соответствие действий компании федеральному законодательству.

Деятельность застройщиков регулируется на государственном уровне законом 214-ФЗ (запомните этот номер, пригодится).

В Москве и области можно выбрать одного из 3 застройщиков, представленных ниже.

Выбор объекта – ещё одна важная стадия инвестиционного процесса. Начинать поиски можно с района, в котором наблюдается наибольший спрос на жильё.

О том, какие параметры нужно учитывать при выборе жилых квартир, я уже писал – инфраструктура, наличие транспортных развязок и т.д. Покупая коммерческие объекты, заранее определитесь с конечной целью инвестирования и разработайте профессиональный бизнес-план.

Застройщик выбран, пора провести переговоры. Согласно законодательству РФ, приобрести права собственности на объект, находящийся на стадии возведения, невозможно.

Покупатель имеет право на:

договор долевого участия;
договор паевого взноса;
инвестиционный вклад;
вступление в строительный кооператив.

Знатоки советуют выбирать долевое участие и настаивать именно на таком договоре. Обсуждаются также способы оплаты – поэтапное внесение средств (покупка в рассрочку), перечисление полной суммы сразу после подписания соглашения, другие варианты.

Соглашение на покупку недостроенной недвижимости совершаются в рамках уже упомянутого закона 214-ФЗ.

Документы желательно проверить с привлечением независимого юриста. Это потребует дополнительных расходов, но безопасность сделки – не та статья, на которой стоит экономить.

Заключение договора – финальная стадия сделки. Перед тем, как подпишете окончательный документ, изучите все его пункты. Их надо не просмотреть по диагонали, а именно изучить.

Обратите внимание на:

сроки окончания стройки;
условия расторжения договора;
пункт, в котором указана конкретная стоимость квадратного метра (нужно, чтобы цена была фиксированной и не подлежала изменению);
штрафные санкции для каждой из сторон, нарушивших договор;
форс-мажор.

Помните, что любая сделка по приобретению недвижимости связана с риском. О том, как избежать мошенничества, будет рассказано в соответствующем разделе нашей статьи.

В последнее время инвестиции в объекты недвижимости на стадии их возведения стали весьма популярны. Объясняется это тем, что такая инвестиция способна принести около 50% от вложений и даже больше. Дело в том, что объект, который только строится стоит значительно дешевле, чем готовый, и чем раньше инвестор вложит в него деньги, тем больше выиграет — как показывает практика, с возведением каждого нового этажа, квартира или помещение в многоэтажке становится дороже на 2-3%.

Есть различные типы сооружений, в которые можно вкладывать средства на этапе стройки. Все они отличаются между собой ценой и ликвидностью — что-то может стоить дешевле, что-то может продаваться быстрее. Инвестор, на основе имеющихся средств, должен самостоятельно определить, что для него подходит больше и какому типу жилья стоит отдать предпочтение.

Жилье в новостройках стоит недешево, но вот на стадии возведения можно купить квартиру по хорошей цене и прилично заработать, когда объект будет сдан в эксплуатацию. Ко всему прочему, это также и один из наиболее доступных вариантов недвижимости на стадии стройки. Покупка квартир в новостройках, которых по факту еще нет — привычная практика, к которой прибегают как инвесторы, так и те, кто хочет получить собственное жилье.

Частное жилье, которое еще только строится, также считается хорошей инвестицией. Постепенно мода жить в многоэтажках мегаполиса уходит в прошлое, а на смену ей приходит естественное и вполне оправданное желание жить в комфорте, поближе к экологической чистоте и всем удобствам.

Покупая строящийся дом или коттедж, обращайте внимание на то, имеются ли в нем (или планируются) все необходимые коммуникации (газ, свет, вода), ведь в противном случае все это вам придется делать самому, иначе жилье изрядно упадет в цене — кому нужен дом без элементарных удобств? Так же, как и при покупке квартиры, обращайте внимание на благоустроенность окружающей местности, транспортную развязку и прочие условия, которые смогут повысить привлекательность данного жилья для покупателя.

Инвестиции в жилищное строительство

Производственное помещение — объект для инвестиций, более подходящий опытным инвесторам, которые уже имеют навыки и знания в подобного рода предприятиях. В противном случае, вы можете не заработать, а потерять, ведь чтобы понимать насколько объект рентабелен, следует иметь относительно глубокое понимание не только о недвижимости, но и о помещениях данного типа. Новичкам же вкладывать в производственное строительство лучше через более опытных посредников — например, вложив деньги в инвестиционный фонд или отдав в доверительное управление.

Также подойдут преимущественно опытным игрокам рынка, так как требуют не только определенных знаний, но и солидных средств, ведь, как правило, коммерческая недвижимость локализуются в оживленных деловых районах городов, где стоимость помещений на порядок выше.

Лучше всего искать строящийся объект в районе, который в конкретном городе пользуется наибольшим спросом, а соответственно, и по цене жилая недвижимость в этом районе наиболее дорогостоящая. Кроме района, учитывайте инфраструктуру, благоустроенность, доступность транспорта и другие параметры, которые существенно увеличат стоимость объекта в будущем.

Жилищно-накопительные кооперативы начали появляться около 10 лет назад. Участие в них происходит на правах членства. Между кооперативом и его членом заключается договор, на основании которого член обязывается вносить паевые взносы.

Кооператив аккумулирует взносы своих членов, после чего вкладывает их в строительство жилых помещений, в том числе многоквартирных домов. Такой кооператив может играть роль, как застройщика, так и участника долевого строительства. Риски идентичны долевому строительству.

Инвестиции в строительстве. Инвестиционная компания. Капитальное строительство

Инвестиционное финансирование имеет две разновидности: реальное и финансовое.

Крупные денежные вливания в основной капитал, строительство, реконструкцию, перевооружение и расширение различных объектов хозяйственной деятельности относятся к группе реального финансирования. Такие капитальные вложения осуществляются государственными органами и корпорациями частников.

В связи с характерной деятельностью по производству продукции капитальное строительство имеет ряд отличительных черт от других отраслей:

строительно-монтажные управления, организации в результате деятельности выдают готовую продукцию в виде неподвижных и закрепленных на определенной территории построек;
производственные фонды строительной организации в виде активного оборудования, инструментов и приспособлений имеет передвижной характер;
производственный цикл занимает длительный период, от двух-трех месяцев до нескольких лет;
глобальные объекты строительства возводятся чаще всего на открытой местности, свежем воздухе, иногда в сложном климате.

При значительном снижении объемов поступающих капитальных вкладов рекомендуется рационально расходовать уже имеющиеся ресурсы.

Инвесторов выбирают на конкурсной основе в виде торгов. На деятельность менеджеров и руководителей, принимающих решения по заключению контракта, накладываются должностные ограничения. Разрабатывается прозрачная схема, финансирующая объекты строительства, контролируемая государственными службами, владельцами предприятий, банками-кредиторами, представителями общественности. Это становится гарантийными мерами по эффективному расходованию инвестиционных финансов.

В некоторых условиях государственные инвестиции не привлекаются, по различным причинам для возведения, реконструкции строительных объектов используют вложение частного капитала. Различают четыре основные схемы участия корпоративного инвестирования:

предпринимательская схема;
арендная модель;
концессионная система;
совместная государственная и частная кооперация.

Предпринимательский инвестиционный план используется наиболее часто, является прозрачным и понятным. Возврат вложенных средств осуществляется с началом эксплуатации введенного в действие объекта в виде доходов от работы или хозяйственной деятельности объекта.

В арендной модели проектирование, разработка и финансирование осуществляются за счет корпоративного капитала частного инвестора. Построенные по такой схеме объекты арендует для своих потребностей государство, регулярно оплачивая лизинг по установленным ценам. Это выгодно пользователям ввиду фиксированных тарифов, а инвестиционные риски минимальны, благодаря твердой плате за аренду.

Концессионная схема отличается от предыдущей модели тем, что частный инвестор испытывает определенные финансовые риски. Они выражаются в непостоянном доходе, зависящем от рыночного спроса помещений. При такой схеме государством и частником устанавливаются сроки концессии, по истечении которых строение переходит в собственность государства безвозмездно.